近期，中國人保、中國人壽、新華保險等多家大型上市保險公司相繼披露2025年度業(yè)績報告。從相關數(shù)據(jù)來看，無論是保費收入、新業(yè)務價值，還是歸母凈利潤、綜合償付能力，中國主要保險公司都取得了亮眼的業(yè)績增長，部分指標繼2024年創(chuàng)下歷史新高后再上新臺階。
如何看待保險業(yè)發(fā)展的新成績？行業(yè)發(fā)展新趨勢如何？記者進行了采訪。
保費“基本盤”穩(wěn)步擴大
保費是投保人為取得保險保障，按合同約定向保險公司支付的費用。一直以來，保費被視為保險公司開展各項業(yè)務的重要基礎。
中國人壽保險股份有限公司年報數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國人壽總保費首次突破7000億元，達7298.87億元，同比增長8.7%。其中，首年期交保費達1162.05億元，穩(wěn)居行業(yè)榜首；長期競爭優(yōu)勢穩(wěn)固，十年期及以上首年期交保費達521.97億元，占首年期交保費比重為44.92%。從結構上看，2025年，該公司人壽保險、年金保險、健康保險新單保費比重分別為31.75%、32.11%、31.23%，實現(xiàn)均衡發(fā)展。
“2025年，我們在高平臺、大體量基礎上延續(xù)強勁增長態(tài)勢，總保費、新業(yè)務價值增速均創(chuàng)2018年以來同期新高，實現(xiàn)了近年來最好的投資業(yè)績。利潤水平達到新高度，諸多指標已經躋身世界一流行列?！敝袊藟鄱麻L蔡希良說。
其他大型保險公司保費“基本盤”也在穩(wěn)步擴大。
從中國人民保險集團股份有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2025年，該集團保費收入7383億元，同比增長6.5%。其中，財產險保費收入5558億元，同比增長3.3%；人身險保費收入1822億元，同比增長17.8%。值得注意的是，該公司保險板塊通過業(yè)務協(xié)同實現(xiàn)的保費收入256億元，同比增長8.7%，投資板塊帶動的保費收入同比增長38.1%。
“2025年公司個險業(yè)務長期險首年期交保費同比增長43.8%，個險新業(yè)務價值同比增長19.4%?！毙氯A人壽保險股份有限公司董事長楊玉成說，2025年公司原保險保費收入1959億元，同比增長14.9%。其中，長期險首年期交保費（一定周期內分期繳納保險費的方式）在長期險首年保費中占比超過六成，續(xù)期保費持續(xù)發(fā)揮壓艙石作用，退保率進一步走低，業(yè)務結構得到明顯優(yōu)化。
中央財經大學保險學院教授陶存文在接受本報記者采訪時說，從國家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)來看，2025年全年，保險公司原保險保費收入6.1萬億元，同比增長7.4%；賠款與給付支出2.4萬億元，同比增長6.2%；新增保單件數(shù)1168億件，同比增長12.6%。近期幾家大型保險公司披露的年報信息，進一步反映出中國保險行業(yè)“量質雙升”的高質量發(fā)展態(tài)勢。
“2025年保險業(yè)經營績效攀新高，是政策釋放紅利、負債端結構優(yōu)化、資產端能力升級、科技生態(tài)協(xié)同發(fā)力等因素綜合作用的結果。比如，‘報行合一’深化，讓車險、健康險渠道費用率下降5至10個百分點；分紅險、年金險等‘保底+浮動’產品占比超60%，緩解了利差損壓力；AI核保、智能理賠進一步普及，有效提升了服務質效，帶動運營成本率降低。這些都有助于保費規(guī)模穩(wěn)中有升，同時推動行業(yè)從規(guī)模擴張向價值創(chuàng)造轉變。”陶存文說。
有力有效服務實體經濟
保險業(yè)為何取得亮眼成績？多位業(yè)內人士表示，從深層次看，這得益于保險公司將自身業(yè)務更好融入服務經濟發(fā)展與社會民生之中，實現(xiàn)良性循環(huán)。
——積極發(fā)揮風險保障作用。國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，到2025年四季度末，保險公司平均綜合償付能力充足率為181.1%，核心償付能力充足率為130.4%，明顯高于監(jiān)管標準。
中國太平洋保險（集團）股份有限公司年報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，中國太保在辦大病保險覆蓋111個城市，承保約2.27億人次，賠付超95億元；惠民保業(yè)務覆蓋240個城市，標桿項目“滬惠?！弊?021年設立以來累計參保人次超3300萬，5年累計賠付超27億元?！拔覀兺ㄟ^數(shù)智化轉型，推動大模型在營銷、理賠、管理等關鍵環(huán)節(jié)的規(guī)?；瘧?，助力運營效能和風險防控能力的全面提升?！敝袊？偛泌w永剛說。
——提供優(yōu)質風險預警服務。除了及時理賠之外，主動靠前提供“風險減量服務”日益成為保險業(yè)提升發(fā)展質量的重要抓手。許多保險公司加快構建風險減量服務價值鏈，系統(tǒng)化推進風險工程師專業(yè)隊伍建設，努力覆蓋更多生產生活場景。
在江西，人保財險深度參與高風險路段整治，在全省400個事故易發(fā)路口加裝爆閃燈、減速帶和防護欄。“我們建立大災理賠科技平臺，綜合運用大模型與傳統(tǒng)損失評估模型，在海量保單中快速定位涉災標的，精準指導防災和組織救援。2025年共轉移涉災車輛6246臺，開展非車險臨災排查23104次，轉移財產3810件，搶收作物10478畝。”人保財險黨委書記張道明說。
——主動加大新興產業(yè)投資。從年報看，各大保險公司歸母凈利潤與綜合償付能力的增長，都有投資收益的有力支撐。
“這些年我們通過股權投資把耐心資本注入到科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展中，取得了良好成效。”中國人壽副總裁兼董事會秘書劉暉舉例說，2024年中國人壽投資了北京科創(chuàng)基金S份額41億元，覆蓋了約1500家科創(chuàng)企業(yè)，助推智譜華章、臥安機器人、壁仞科技等企業(yè)實現(xiàn)上市。
楊玉成表示，當前的保險投資正經歷從傳統(tǒng)領域向科技新質生產力領域配置的轉移。新華保險將在做好固收基本盤的基礎上，深挖“十五五”規(guī)劃重點領域帶來的投資機會，大力支持科技企業(yè)融資。
擁抱AI等前沿技術
大模型分析、數(shù)智化轉型、提升員工AI素養(yǎng)……從各大保險公司最新年報來看，通過擁抱數(shù)字化智能化技術提升自身風險管理以及服務水平，成為時下保險業(yè)一個明顯的發(fā)展趨勢。
陽光保險集團股份有限公司最新年報顯示，2025年AI內容產出占比超50%，筑牢精品內容陣地，全年內容累計瀏覽量超1.7億，進一步提升銷售隊伍的專業(yè)度與客戶信任度。據(jù)該公司創(chuàng)始人兼董事長張維功介紹，2025年，陽光保險重新梳理了科技板塊的生產關系，確定并實施了“機器人工程”與“數(shù)據(jù)工程”。同時，圍繞運營、銷售、客服、理賠等12大業(yè)務場景，全面推進機器人建設。目前，“AI客戶經營助手”“AI理賠助理”等一批機器人項目已在業(yè)務場景落地應用，陽光科技已邁上人工智能快速推進的發(fā)展軌道。
中國平安保險（集團）股份有限公司在年報中表示，平安持續(xù)投入研發(fā)，打造基于人工智能四要素（算法、數(shù)據(jù)、場景、算力）的領先科技能力。通過內部構建的行業(yè)領先數(shù)據(jù)庫，推動全集團經營管理模式從“經驗決策”向“數(shù)據(jù)決策”轉型。
2025年，平安集團超23萬員工使用內部智能體平臺，開發(fā)超7萬個智能體應用，全年模型調用36.5億次。平安的數(shù)據(jù)庫已沉淀33萬億字節(jié)數(shù)據(jù)，覆蓋2.51億個人客戶，累計沉淀超3.2萬億高質量文本語料、50萬小時帶標注語音語料及超85億圖片語料。比如，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、機器學習等前沿技術，平安構建數(shù)字核保新模式，實現(xiàn)94%的壽險保單秒級核保?！巴ㄟ^‘人+AI’協(xié)作，要讓每個平安人成為專業(yè)的金融顧問、健康顧問、養(yǎng)老管家，洞察并滿足客戶從財富增值、健康管理、家庭保障到養(yǎng)老傳承、生命尊嚴的全場景、全周期的需求。”中國平安董事長馬明哲說。
未來，保險行業(yè)如何保持向好發(fā)展態(tài)勢？專家認為，保險業(yè)穩(wěn)健經營與中國經濟高質量發(fā)展息息相關，險企應緊緊圍繞經濟社會發(fā)展中的新動態(tài)新需求謀篇布局。
“我國的保險深度、密度僅相當于全球平均水平的60%，保險業(yè)總資產占金融業(yè)總資產的比重不足10%。人民群眾高品質的健康、養(yǎng)老、財富管理需求更加迫切，數(shù)智技術加速賦能保險經營各個環(huán)節(jié)，都將為行業(yè)發(fā)展提供廣闊空間?！碧沾嫖恼f，2026年，保險業(yè)應進一步聚焦保障型產品，優(yōu)化資產配置、強化負債管理、用好AI賦能、加強風險預警，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構，創(chuàng)造更多長期價值。